① 快手也是社交平臺

我最近有一個全新的洞察，洞察完之后就覺得很惶恐。 我覺得我對這件事情的領(lǐng)悟晚了一步。我們一直定義快手是短視頻平臺，其實(shí)并不是。

它是一個社交平臺。

文字創(chuàng)作和深度創(chuàng)作是一小群人進(jìn)行的文藝創(chuàng)作，但是大多數(shù)的人都有他的表達(dá)欲望。雖然并不是所有人都能生產(chǎn)出令人滿意的文字，但是不代表他沒有別的才藝。

所以他們需要短視頻平臺去演繹自己，同時我們兩個都在一個村或者一個鎮(zhèn)上互相點(diǎn)贊雙擊么么達(dá)，互相給對方刷禮物，這就代表了一種社交，約等于我給你發(fā)了紅包和你給我發(fā)了紅包，和我給你點(diǎn)了贊你給我點(diǎn)了贊。

快手在中國的下沉市場以及中國更廣大的市場上面是一個社交貨幣，是一個社交平臺。

老鐵們在快手上認(rèn)識更多老鐵的社交需求。所以跟別的短視頻平臺的一個區(qū)別就是，有的短視頻平臺就是用來看視頻的，但是快手已經(jīng)形成了一定的社交化。

② 喜茶

我們會發(fā)現(xiàn)這幾年在中國的餐飲界有很多快速崛起的品牌，比如喜茶，比如巴奴毛肚火鍋。

前些日子我寫了一篇文章，叫做《你被喜茶騙了》 ，這篇文章講了一點(diǎn)， 值錢的公司是在可復(fù)制和不可復(fù)制之間找到一條最佳的道路。

喜茶的創(chuàng)始人Neo跟我分享了一個觀點(diǎn)：咖啡變得高度得可復(fù)制化，以至于理論上只要買一臺自動咖啡機(jī)生產(chǎn)出來的咖啡大概率上味道都差不了特別多，所以星巴克給了瑞幸一個快速崛起的時間窗口和機(jī)會。

當(dāng)你的行業(yè)沒有什么壁壘只要有錢，理論上都能往里拼命砸的時候，你雖然可復(fù)制了，但是你的一個壁壘就消失了。

為什么喜茶做的很多工作和生產(chǎn)的很多飲料很復(fù)雜，生產(chǎn)流程很長，其實(shí)是刻意保持一定的不可復(fù)制化，就是在可復(fù)制和不可復(fù)制中間找到一條自己的壁壘來防止別人快速的抄襲，這是今天我們關(guān)于喜茶分享的一個點(diǎn)。

③ 巴奴毛肚火鍋

我們要思考一個問題，為什么今天海底撈的估值那么高，這是不是合理的？ 這是一個原點(diǎn)性的思考。

首先我認(rèn)為海底撈是一家值得我們所有人去學(xué)習(xí)的企業(yè)，但是它獲得的估值并不是完全因?yàn)樗陨恚且驗(yàn)槎壥袌鲆约百Y本市場對中國餐飲的認(rèn)可—— 它好像短期內(nèi)找不到一個海底撈之外的可以去交易的股票，于是海底撈變成了這個品類在二級市場上的選擇品，所以獲得的是品類的溢價。

這就意味著海底撈的股價理論上跟基本面不掛鉤，當(dāng)然有一部分掛鉤也有一部分不掛鉤，不掛鉤的部分是中國第二梯隊(duì)的餐飲企業(yè)跑出來上市成規(guī)模品牌化有壁壘了之后，二級市場就有更當(dāng)?shù)倪x擇空間了。